Анализ финансовых рынков
Курс разработан для формирования компетенций и навыков работы на фондовом рынке, позволяет погрузиться в специфику работу специалистов, занимающихся инвестиционными решениями на финансовом рынке
Описание:
Курс позволяет погрузиться в специфику работу специалистов, занимающихся инвестиционными решениями на финансовом рынке (работая с финансовыми активами, прежде всего, с акциями), а также научиться обоснованно принимать как краткосрочные решения (руководствуясь принципами и приемами технического анализа), так и долгосрочные (в пределах года и более).
Успешное освоение курса позволит слушателю разобраться с особенностями и закономерностями функционирования рынка ценных бумаг и работы его участников, оценить влияние на результаты инвестирования микроструктуры рынка (работы фондовой биржи, влияния транзакционных издержек).
Понимание закономерностей в движении цены, причин отклонения цен от справедливой рыночной стоимости может быть использовано слушателем для самостоятельного конструирования и эксплуатации торговых систем и инвестиционных стратегий, для обоснованного консультирования в области поведения рынка ценных бумаг.
После завершения курса слушатели:
- смогут понимать ключевые положения и предпосылки использования технического и фундаментального анализа при принятии инвестиционных решений на фондовом рынке;
- будут знать основные методы технического и фундаментального анализа,
- будут уметь самостоятельно выбирать определённый метод анализа, с помощью которого смогут проводить исследования на рынке, анализировать результаты расчетов по методам анализа и делать выводы из них, консультировать заинтересованных лиц относительно принятия инвестиционных решений на рынке акций;
- смогут использовать специфические методы технического анализа и специальное программное обеспечение, понимать графики цен, определять нахождение цен в зонах перекупленности и перепроданности, квалифицированно читать и выделять, использовать в торговых операциях зоны поддержки и зоны сопротивления;
- cмогут разрабатывать, обосновывать и реализовывать различные торговые стратегии;
- разовьют компетенции работы с финансовой отчетностью компаний, будут понимать отличие показателей стандартной финансовой отчетности от аналитических финансовых показателей публичных компаний, уметь их рассчитывать и интерпретировать (EBITDA, FCF, FCFE), смогут выстраивать наборы ключевых финансовых и нефинансовых показателей, влияющих на справедливую стоимость (на базе анализа корпоративного управления, качества менеджмента);
- смогут строить прогнозные оценки показателей и цен акций через выбор моделей оценки справедливой стоимости компании и акционерного капитала;
- будут уметь читать отчеты финансовых аналитиков, находить их слабые места, оценивать по консенсус прогнозам динамики цен акций степень переоцененности или недооцененности;
- освоят применение базовых принципов метода сравнительного рыночного анализа и коррекций для компаний (акций) развивающихся рынков капитала;
- будут уметь сопоставлять фондовые рынки по анализу индексов цен акций, оценивать степень их переоцененности (недооцененности);
- смогут оценивать ликвидность акций на рынке, ранжировать акции по ликвидности на базе нескольких показателей;
- смогут обосновывать прогнозы краткосрочного и долгосрочного движения цен акций.
Программа курса:
Тема 1. Фундаментальный и технический анализ на рынке ценных бумаг. Введение в проблематику
Тема 2. Роль финансовых аналитиков в анализе акций
Тема 3. Поиск «качественных» компаний и акций. Сопоставление акций по финансовым показателям компаний. Почему не обязательно всегда рассчитывать справедливую стоимость акции?
Тема 4. Поиск относительно дешевых акций. Как найти недооцененные и переоцененные акции?
Тема 5. Принципы фундаментального анализа для сопоставления страновых фондовых индексов
Тема 6. Дополнительные факторы, учитываемые при оценке инвестиционной привлекательности акций в фундаментальном анализе
Тема 7. Принципы технического анализа. Понятие графика. Тенденции
Тема 8. Анализ графических фигур. Скользящие средние
Тема 9. Индикаторы цен. Индикаторы объёма
Тема 10. Осцилляторы